금관악기바다

*2018년 기준. 최근에 개정이 더 있었는지는 모르겠음.운용부서 입장에서는 영업용순자본, 운용위험액 항목은 관리할 부분은 아닌 걸로 보이고, 시장위험액, 신용위험액을 신경써야.https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=jaeeon1215&logNo=223285478487&proxyReferer=https:%2F%2Fwww.google.com%2F&trackingCode=external [참고] 금융투자업자의 자기자본 리스크 측정 및 관리 방법[참고] 금융투자업자의 자기자본 리스크 측정 및 관리 방법 I. 기본 구조 금융투자업자가 파산할 경우 고...blog.naver.com---제2절. 금리위험액 8. (금리 관련 파생상품의 포지션 상계) 가. 금리 관련 선물 ..

이전글---국채 선물계산 엑셀 파일에 장외호가 불러오는 기능을 합쳤다.장중 선물 저평가를 계산하기 위해서는 바스켓 현물 수익률에 대한 추정이 필요하다.체결건이 있다면 물론 체결금리를 사용하면 되지만, 국채선물 가격이 실시간으로 변하는 동안 현물 거래는 비교적 뜸하게 이뤄진다. 때문에 거래가 없는 시간 동안 바스켓물의 적정 금리를 어떻게 매길지가 관건이다.가장 나은 대안 중 하나는 장외호가를 기준으로 삼는 것이고, 이를 위해서는 빠르게 바스켓물의 장외호가를 정리할  필요가 있다.그러나 바스켓 종목 호가를 일일이 뒤적거리다보면 눈도 아프거니와 정신 사납기 짝이 없다. 그래서 장외호가 불러오는 파일을 선물 계산기에 합쳤다. 트레이더에게는 주문 집행을 신속하고 정확하게 하는게 무척 중요하다. 사소한 것같지만 이..

부동산과 관련있다고 생각되는 매크로, 경제지표들을 간간히 뒤적거려보고 있다.  상품수지 빼고는 다 yoy 기준. 한은ecos 자료

말에서 떨어진 사람은 말에 탄 사람이다. 패배한 장수는 전투에 참가한 장수다... 모든 패배자는 패배하기 직전까지 승리를 거듭한 자다. 삶은 패배하기 위한 긴 여정이다. 삶은 승리하기 위해서가 아니라 패배하기 위해 사용해야 한다.

메르의 블로그https://m.blog.naver.com/ranto28/223694304442 연말 금융권 근황(feat 여신전문사, 카드사, 리볼빙)금융권 상황을 하나씩 정리해 봅니다. 여신전문사라는 회사들이 있음. 2. 여신=대출이라, 여신전문사...blog.naver.com

케이본드에서 이런저런 채권 호가 뒤젹거리려니 눈이 너무 아프다. 그래서 엑셀에 모아볼 수 있게 세팅했다. (예전부터 할려고 마음먹었으나 역시 뭐든 계기가 있어야 하게 된다. )내가 알기로는 체크나 인포같은 단말기에서는 전체 장외 호가 데이터를 제공하지 않는다. 개별 종목으로 조회는 되는데, 엑셀 연동은 불가능하다.( 아마 현재 호가만 엑셀 연동 가능, 데일리 히스토리는 불가) 그래서 호가 데이터는 단말기의 도움없이 정리해야 한다. *케이본드 대화 내용을 파이썬 코드로 엑셀로 변환 -> 다른 엑셀에서 불러와서 가공 -> 버튼 누르면 코드랑 엑셀 변화 실행해서 종목별 장외호가 히스토리 정리직접 만들어보기, 생각했던 것보다 구현이 매우 간단했다. OCR이라도 해야하나 생각했는데, 친구가 이야기해준 내용..

11영업일동안 초강세를 보인 한국장을 보며 느낀 단상: 모멘텀은 '존버'다.모멘텀 트레이딩의 견디기 어려운 점 중 하나는 이익실현의 욕구를 참는 거라 생각한다. 개인적으로 한 매매중에서도 가장 고통스러웠던게 itm에 들어온 금 콜옵션을 청산하지 않는 것이었다. (어쩌면 그보다 힘든건 모멘텀을 타기 전까지 손절을 많이 내야하는 걸수도 있다. )모멘텀은 시장의 기대를 깨부수며 더 강한 모멘텀으로 이어진다. 때로는 설명 불가능할 정도로 추세가 너무 강해 비합리적으로 보일 수도 있다. 이런 모멘텀을 타고 있는 사람의 가장 일차적인 심리적인 욕구는 적당한 레벨에서 이익실현하려는 것이다. 왜냐하면 당장이라도 조정 압력이 나타날 것만 같은 공포가 스멀스멀 올라오기 때문이다. 그러나 많은 사람들이 말하듯 모멘텀 ..

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4334257 '투신은 왜' 10년 국채선물 투매…'역윈도드레싱 vs 풀헤지' - 연합인포맥스자산운용사가 10년 국채선물을 장 막판 대거 매도해 눈길을 끈다.29일 채권시장에 따르면 투신은 이날 동시호가에 10년 국채선물을 약 6천계약 팔았다. 대규모 주문이 쏟아짐에 따라 가격도 급락news.einfomax.co.kr시장에는 늘 신기한 일이 많다. 종종 생길 법한 일은 아니라서 이번 거는 곱씹어보는게 딱히 의미가 없지 싶다. 처음에는 주문 미스인가 했는데 그건 아닌 모양인듯일반적으로 펀드에 걸려있는 선물 익스포져 한도를 생각하면 6천개는 수익자 동의가 있어야 가능한 아주 특이한 매매. 공모라면 인버스 E..

이것저것 주워들은 것+ 아주 약간의 경험이 섞인 생각, 추측. 시장을 뒤흔들 만큼의 '큰 손'들의 움직임은 많은 사람들이 궁금해 하는 부분. 큰 손의 성격이 패시브성 자금이면(예시로 연금이나 대형 펀드), 패시브하게 자금을 움직일 것. 이 과정에서 일시적으로 시장 수급이 깨지면서 큰 손에게는 불리한 가격으로 체결. 그러나 큰 손에게는 딱히 상관없는 일. 운용 동기 측면에서도 그렇고, 자금 규모가 엄청 크면 위의 손실 규모는 상대적으로 미미. 이러한 현상은 이미 잘 알려져있어 어느 정도 눈치 게임의 영역이기도 함. 큰 손의 대안으로는 전자적인 방식으로 호가를 나눠서 내기, 블록딜, TRS 등의 파생상품을 사용한 방식으로 시장 충격 최소화. 혹은 어떤 이벤트로 인해 시장이 변동성이 높아져 있을 때, 시장의 ..

관련글: https://oikon-mundi.tistory.com/575로우 데이터를 안본지 꽤 오래되었다. 반성하면서 다시 로우 데이터를 까보는 작업을 간간히 해보려 한다. 블룸버그에 들어가면 손 댈 필요 없이 이쁘게 경제 지표 데이터들이 정렬되어 있으나, 플랫폼의 도움을 늘 받을 수 있는게 아니다.CPI item별로 뽑는건 BLS 쿼리에서 가능하다. API도 된다고 하는데, 전에 Fred나 한은 api를 써본 경험상 api는 꺼려지게 된다. 여러 개의 시리즈를 집어넣는 거면 multi-series table 양식이 편하다. https://data.bls.gov/series-report?redirect=true전반적인 시리즈 id 코드에 대한 설명https://www.bls.gov/cpi/factshe..

*시장 사람들은 다 이야기지만.. 전에는 국채로 포지션 잡을때 굳이 만기간 스프레드를 잡는게 필요할까 싶었다. 단순하게 만기 하나로 롱숏하는 쪽이 깔끔하고 재료도 더 명확하다고 느꼈기 때문이다. 그에 반해 커브는 어떤 재료가 어떻게 커브에 영향을 미치는지는 모호하게 느껴지고, 지금에서도 여전히 익숙하지 않다. (개인 투자에서 커브를 몇 번 잡았지만 영 성과가 좋지 않았다) 다만 지금에서는 커브 전략을 다시 생각해보게 된다. 국내 채권 시장으로 한정할 경우, 듀레이션은 결국 단기 시계에서는 외인이 머리채를 잡고 끌고 가기 때문에 로컬의 주도권이 약하다. 그러나 커브는 상대적으로는 외인 영향력이 약하다. 또 직접적인 금리 방향성에 어느 정도 영향을 받지만, 기본적으로 커브에서는 수급의 영향력이 좀 더 강하게..

개인적으로 느낀것보다 시장 컨센은 bok 10월 인하가 아니었음. 이제 IRS로는 6개월 2~3회 인하 언저리 반영. 최근 외인 통안 1년 유입에 더불어 2/3스플도 스팁. https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4326494 10월 인하 진짜인가 봐…채권시장, 커브에서 먹거리 찾기 - 연합인포맥스한국은행의 10월 기준금리 인하에 대한 시장 확신이 커지면서 수익률 곡선도 스티프닝(가팔라짐)이 이어지고 있다.대체로 단기 구간에 매수세가 집중되고 있는데, 그간 저평가돼 금리가 높았던 news.einfomax.co.kr * 2/3스팁은 월초 2년 지표 변경 영향 고려해봐야 통안은 비슷한 만기 은행채 발행량 영향 + 인하 프라이싱 급격하게 걸릴 때 오..

나의 original한 생각은 아니고, 짐 비앙코가 말한 내용이다. 다음 FOMC가 얼마 남지 않았는데도 시장은 인하 사이즈를 갈피를 못잡고 있다. 좀 이례적인 일이다. 최근 3년 동안은 보통 WSJ닉이 멘트를 치면서 인상 사이즈가 미리 다 구체화되었다. 그리고 FOMC 결정도 시장에 반영된 대로 대체로 이뤄졌었다. 이번에는 닉의 뉘앙스가 애매하게 읽힘+ 논팜,ppi는 50bp 인하하기에는 부족하다고 시장이 인식하던 중 -> 이틀전에 닉의 파우스트 팔언에 좀 더 50bp 인하 가능성이 높아진 상황. 개인적으로는 2주전부터 얼마 인하할 지를 잘 모르겠다고 생각했다. 50bp 인하를 완전히 배제하기는 어렵다는 정도의 생각만 있었다. 지금도 베팅하기는 더더욱 애매하다만, 역시 50bp를 못할 거는 없지 않나 ..

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4324570 국고 20년 금리, 기재부 적극대응 시사 후 낙폭 축소(상보) - 연합인포맥스국고채 20년 금리는 국채발행 당국이 발행 및 교환 일정 등을 앞당길 수 있다고 하는 등 적극적인 대응 방침을 밝힌 이후 낙폭을 줄였다.10일 연합인포맥스 장내 국채 현재가(화면번호 4302)에 따news.einfomax.co.kr전일 20년 신규 조성 종목 물량이 적어 장중 스퀴즈. 눈치게임