2022.09.09나스닥 방향 점검

• 이번주 화요일부터 나스닥 지수 반등 5% 정도 나오며 순수익 0%로 하락.
• 잭슨홀 미팅 파월 의장 발언 후 빠른 속도로 하락한 것에 대한 반등으로 보임.
• 여러 단기 과매도 시그널이 발생했고, 단기 저점으로 생각해 화요일 나스닥 매도 포지션을 20~30%정도 축소했음.
• 그러나 수요일 WSJ에서 9월 75BP 인상 메시지+ ECB 75bp 인상이 결정되며 다시 매도 포지션을 늘렸음. 지지선에서 반등없이 하락할 가능성을 열어두었으나, 시장은 과매도+ 악재 소화하며 반등함.
• BTC 가 금요일 장전에 크게 반등한 것도 나스닥 상승 시그널이었던 것으로 보임.
• 시장은 75BP 인상에 별로 신경쓰고 있지 않은 걸로 보임. 채권 시장을 계속 보는 입장에서는 이게 큰 뉴스이겠지만, 일반 투자자 입장에서는 이전에 나오던 매파적 스탠스의 연장선상에 있는 "식상한" 뉴스로 인식하는 것으로 보임.

 

간략 매매 기록

 

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다음주 계획

• 다음주 CPI는 유가가 떨어지고, 렌트 상승세도 주춤한 만큼 다들 낮게 나오리라 예상하고 있음.
• 그러나 개선된 소비지표, 고용지표, ISM 지표 등을 감안하면 컨센서스를 하회하리라 확신할 수는 없음. 물론 ISM PMI에서도 가격 지표는 낮아졌긴 함.
• 특히 코어 CPI는 예상대로 나오거나 소폭 상회할 수 있다고 판단함.
• 미국 경기가 생각보다 튼튼함. 경기 침체가 예상보다 늦게 오거나 강도가 낮을 가능성도 좀 더 높아졌음. 15일 소매판매, 연은지수 확인하고 장기 방향성 재차 검토해볼 것임.
• 추가적인 5% 지수 상승이 있으면 청산 방지를 위해 포지션을 축소할 것임.

그러나 유로존 경제 위기 및 ECB 75BP 인상 결정, 지정학적 긴장 지속, 미국 주택시장 악화, 중국 부동산 리스크, 환율 시장 급변, 9월 연준 75BP 인상, 세계 PMI 급감 추세 등을 감안하면, 여전히 2개월 안에 주가 지수가 큰 폭으로 하락할 가능성이 매우 높다고 판단.