매크로 노트 & 투자 아이디어/기술적 트레이딩

국채선물 데이트레이딩 전략 구상

2023. 8. 10. 18:15

아주 간단한 룰로 돌아가는 국채선물 데이트레이딩 전략을 구상했는데, 2019년부터 다소 성과가 좋지 않은 모습이 나타나고 있다. 아마 시장참가자들이 알파를 알아챘거나 시장의 구조가 변화했을 수 있다. 

전체 전략 종합 누적 수익 

위 그래프는 전략 시뮬레이션 결과다. 한 개의 주된 아이디어에서 파생된 4가지 규칙을 돌린 결과다. 아이디어를 대강만 구현했고 파라미터 "마사지"도 안했다. 그럼에도 2018년까지는 아름답게 우상향하는 모습을 보이고 있다. 단리 수익률로도 8년간 약 1300%의 수익률을 거두었다. 물론 선물 레버리지를 감안해서 봐야 하는 수익률이긴 한고, 2022년에 진입했다면 증거금 대비 drawdown이 상당히 높게 나올 것이다. 

수익 기준은 1계약, 수수료 포함이며 세로축 기준은 틱(만원)이다. 10년 국채선물의 과거 증거금은 잘 모르겠지만 현재는 320만원 수준이다. 국채선물 유동성 생각하면 슬리피지는 거의 없다. 

 

전략 1 누적 수익

전략2 누적 수익 

전략 3 누적수익 

전략 4 누적수익

전략1과 전략 4는 계속 사용할 수 있을 것같다.