금관악기바다

※ 펀드와 집합투자증권 √ 일반적으로 집합투자기구 자체를 펀드라고 하며, 펀드투자는 집합투자기구가 발행한 투자증권이나 주식 등을 구매하는 것을 말합니다. 펀드라는 용어는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서 사용하는 용어는 아니지만, 집합투자증권이라는 뜻으로 혼용되어 쓰이는 경우도 있습니다. √ 집합투자증권은 투자신탁의 수익증권, 투자회사(뮤츄얼펀드) 주식 등과 같이 투자자로부터 자금을 모아 자산운용회사가 운용하고 그 결과를 분배하는 금융상품으로 원본손실 가능성이 있어 금융투자상품에 해당합니다. 집합투자업자: 운용회사 https://easylaw.go.kr/CSP/CnpClsMain.laf?popMenu=ov&csmSeq=572&ccfNo=4&cciNo=1&cnpClsNo=1 금융투자자(펀드) > 집..

-펀드 순자산 = 펀드 자산 총액 - 펀드 부채 총액 -펀드 순자산가치(Net Asset Value) = 1좌(주)당 순자산 *간혹 순자산을 NAV라고 부르고, 1주당 순자산을 주당 NAV라고 부르기도 한다. 이 방식은 덜 일반적인 호칭인 듯하다. 꼭 틀린 방식인지는 잘 모르겠다. *참고로 기업 순자산은 펀드 순자산과 별개의 개념이다. *부채 총액의 예시로 보통 운용보수 정도만을 드는데, 당연하지만 실제 펀드에는 더 많은 부채 항목들이 있을 수 있다. EX) 부채항목: 레포매도로 조달한 자금, 미지급 보수, 예정된 분배금 https://post.naver.com/viewer/postView.nhn?volumeNo=28604255&memberNo=32787516 ETF의 NAV, 어떻게 산출될까 [BY 한..

*개인 ETF투자 관련 내용이 아닌, 기관 관점의 거래 구조에 대한 글이다. 한국 ETF 생태계는 이하의 미국 ETF생태계와 일부 상이한 점이 있다.-ETF는 펀드인데 주식처럼 거래할 수 있는 상품이다. -ETF는 두 가지 시장에서 다른 시장참가자들에 의해 작동한다. 1)유통시장(Secondary market) : 일반적인 주식처럼 개인,기관 투자자가 유통시장에서 ETF를 사고 판다. 거래의 과정에서 ETF의 가격이 결정된다. 2)발행시장(Primary market) :기관인 AP(지정참가회사)와 ETF발행자 간의 시장이다. AP가 발행시장에서 수급에 따라 ETF를 설정/해지하고, 이에 따라 ETF의 상장좌수가 변화한다. 개인 투자자들은 발행시장과 무관하다. AP들은 ETF발행자(집합투자업자, 펀드 운용..

읽어야지 생각만 하고 있다. 훌이나 파보치 책부터 완독을 하는게 우선일 것같다.(아마 안할듯)

MMF 괴리율을 신경쓰는 이유가 궁금해 검색해봤다. 한 마디로 말하면 괴리율이 -0.5%이상 커지면 장부가 평가하던 MMF가 시가평가를 적용받아 펀드 손실이 확정된다는 것이다.(서울=연합인포맥스) 한종화 이민재 기자 = 국내 대부분의 머니마켓펀드(MMF) 괴리율이 최근 일제히 마이너스(-)로 떨어진 것으로 나타났다. 한국은행의 기준금리 인상 기조에 단기 금리가 상승하고 반기 말 자금 유출까지 겹쳤기 때문인데, 여기에 새로운 충격이 더해지면 연쇄 환매로 이어질 수 있다는 경고의 목소리가 나오고 있다. 6일 연합인포맥스가 입수한 자료에 따르면 최근 자산운용사들이 보유한 국내 대부분 MMF의 괴리율은 일제히 마이너스로 떨어졌다. 괴리율은 MMF 보유 채권의 장부가격과 시가평가 가격의 차이를 말한다. MMF는 ..

30일 fed fund 는 연준 기준금리에 베팅하는 선물 상품이다. 미국 단기 채권은 안전자산의 속성이 있어, 가령 만기가 1년짜리인 채권이면 정확히 1년 뒤의 금리 예측을 반영하지 못한다. 시장 참가자들이 안전자산 보유를 위해 단기채에 일종의 프리미엄을 지불해서 더 비싸진다고 이해할 수 있다. (미국 기간 프리미엄이 음의 값) 하지만 30일 fed fund에는 그런 것이 없다. 30일 fed fund는 연준의 금리 결정을 좀 더 순수하게 반영한다고 할 수 있다. 30일 fed fund상품 상세는 더보기를 참조하자. 더보기 fed fund 가격이 97.00 이다 = 100-97 =>3 %의 연준 금리를 시장 가격이 반영하는 것이다. 1틱 가치가 20.835$이고, 1틱은 0.5bp 이니 금리 기준으로는 ..