보험사 일반계정/ 특별계정 등 (보험연구원 자료)

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출처: 보험연구원 자료

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-생명보험회사의 자산은 자산운용에 따르는 투자위험을 누가 부담하느냐에 따라 보험회사가 위험을 부담하는 일반계정(general account) 자산과 보험계약자가 위험을 감수하는 특별계정(separate account or special account) 자산으로 구분된다.

* 일반계정은 보험사가 고객 자산을 보증하고, 수익은 일부를 가져가는 구조로 안정성 위주의 운용을 한다. 특별계정은 수익성을 목표로 하며 투자자가 위험 부담한다. 

-일반계정 자산은 보유계약의 보험료적립금 등을 기초로 투자수익을 창출하는 운용자산(invested assets)과 투자수익 창출과 관계가 없는 비운용자산(non-operating assets)으로 구성된다.

(신계약을 유치하는 과정에서 이미 지출한 비용을 보험계약자가 납부할 미래 보험료로부터 회수하기 위해 자산항목으로 설정해 놓은 미상각신계약비(deferred acquisition costs)나 보험사고 발생 시 보험회사가 보험계약자에게 지급해야 할 보험금(보험부채) 가운데 재보험 거 래를 통해 재보험회사가 대신 지급해 줄 것으로 기대되는 보험금 상당액을 표시한 재보험 자산(reinsurance receivables)은 보험회사의 자산운용과는 관련이 없는 항목들이다.)

-변액보험(variable insurance and annuities)과 퇴직연금(corporate pension)으로 구성된 특별계정 자산은 보험계약자가 투자위험을 부담하는 자산이다.

*약관대출은 보험 해약 환급급 범위 내에서 대출받는 것 /유가증권의 국공채와 안전자산 분류의 국공채는 어떤 차이인지 궁금하다.