매크로 노트 & 투자 아이디어/채권

ZQ선물 분산, 집중경향

2024. 4. 9. 18:22

 ZQ 선물 분산이 낮을 때 반대 방향 재료에 취약해질 거라고 생각했는데, 실제로는 그렇지 않았다. 위 사례에선 인하 기대가 높아질 때 테일 베팅이 늘어나면서 분산이 확대되는 양상이 나타났다.