매매 기록 & 마켓뷰/주식

2023.01.13 마켓뷰 -나스닥 매수

2023. 1. 13. 20:11

투자를 본격적으로 시작하고 처음으로 나스닥 long 포지션을 소규모로 잡았다. 나는 작년부터 지속적으로 주식에 대해 부정적인 스탠스를 취해왔고, 지금도 중장기적으로 부정적인 입장을 갖고 있기는 마찬가지이다. 그러나 단기 시계 내에서 주식 시장이 반등 랠리를 이어갈 가능성이 크다고 판단한다.
1.실업률은 올라가지 않고 전반적으로 미국 경기 둔화 속도가 느린 한편, 인플레이션은 어제 보합을 기록하며 점차 잡히는 듯한 모습이 보이고 있다.  이는 단기적으로 골디락스처럼 보일 수있어 상승 랠리를 더 이어갈 동력을 제공할 수 있다.
인플레이션 보합 이후 VIX는 20이하로 떨어졌다.
2.이전의 흐름을 보자. 작년 12월말부터 경기침체 우려가 한 번 더 커지며 주식 하락 & 장기채 금리 하락 & 방어적 섹터 상승이 나타났다. 비 온뒤 하늘이 더 맑아보인다. bearish sentiment가 소모된 다음 나타난 현재 골디락스 인식이 더 강력한 반발 상승세를 제공할 수 있다.
3.방어적 섹터들이 1월초부터 약세를 보이고 있다. 
4.장기채 금리가 다시 하락하며 주식 밸류에이션을 끌어올릴 수 있다. 달러인덱스도 하락을 이어가고 있다. 

중장기적으로는 지속적인 경기둔화로 기업 이익이 저하될 것으로 본다. 그리고 연중에는 달러화 재상승 & 미국 가계 신용 여건 악화가 나타나고, 다시 한번 경기침체 공포가 올 타이밍이 있을 것으로 판단한다.
+
잡설이지만2008년과 진행 경과가 달라졌다. GFC때는 이때쯤 주식 폭락이 마지막 단계에 들어섰었다.
흔하게 쓰이는 Breadth-thurst 지표가 크게 상승했다. 과매수 시그널일 수도 있고 중기적인 상승 모멘텀 지속으로도 해석할 수 있다. 

현재 SPX가 200일 이평선 저항선에 걸려있다. 
종합적으로 전고점인 4100을 넘으면 추매 / 그렇지 못하면 포지션 청산이 적절할 수 있다.